Cuộc Đấu Giá Citgo: Nhà Máy Lọc Dầu Hậu Thuẫn Bởi Icahn Cạnh Tranh Với Các Chủ Nợ - Ngày 03/08/2024

Trong cuộc đấu giá của tòa án Hoa Kỳ được theo dõi chặt chẽ cho Citgo Petroleum, một nhà máy lọc dầu được hỗ trợ bởi Carl Icahn và một nhóm các chủ nợ có khiếu nại chống lại Venezuela đã nổi lên như những đối thủ cạnh tranh hàng đầu. Cuộc đấu giá, được giám sát bởi một tòa án liên bang ở Delaware, đã thu hút sự quan tâm đáng kể do vị trí nổi bật của Citgo trong lĩnh vực năng lượng.

CVR Energy (NYSE: CVI), chịu ảnh hưởng của nhà đầu tư hoạt động Icahn, đã đưa ra lời đề nghị hoàn toàn bằng tiền mặt khoảng 8 tỷ đô la. Giá thầu này cạnh tranh với một nhóm đầu tư khác bao gồm Gold Reserve và một đơn vị của Koch Industries, đã đề xuất kết hợp tiền mặt và khiếu nại chống lại Venezuela với tổng trị giá khoảng 9 tỷ USD.

Giá thầu hiện tại vượt xa mức đề nghị cao nhất từ vòng đầu tiên vào đầu năm nay, là 7,3 tỷ USD. Tuy nhiên, chúng không đạt được định giá thị trường của Citgo, ước tính từ 11 tỷ đến 13 tỷ USD. Cuộc đấu giá đã thu hút được giá thầu từ tổng cộng 18 chủ nợ, giữ các phán quyết chống lại Venezuela lên tới 21,3 tỷ đô la vì vỡ nợ và sung công. Mặc dù cổ phần cao, các đề nghị dự kiến sẽ không bao gồm toàn bộ số tiền nợ.

Viên chức tòa án Robert Pincus, người quản lý cuộc đấu giá, đã tìm kiếm thêm thời gian để đánh giá các giá thầu phức tạp này. Quá trình này đã cho phép các chủ nợ áp dụng các yêu cầu bồi thường tương đương với tiền mặt, cho phép các công ty như Gold Reserve, với yêu cầu bồi thường hơn 1 tỷ đô la và Koch Industries, với yêu cầu bồi thường 457 triệu đô la, hợp tác với các nhà đầu tư do Centerview Partners tư vấn.

Gold Reserve gần đây đã tăng sức mạnh tài chính của mình thông qua việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ, huy động được 36 triệu đô la vào tháng Sáu và đảm bảo quan hệ đối tác với FJ Management để hỗ trợ giá thầu của mình. Ít nhất năm nhóm nhà đầu tư, một số có cam kết tài chính từ các ngân hàng như JPMorgan, Morgan Stanley và Rothschild & Co, đã nộp hồ sơ dự thầu ràng buộc trong vòng thứ hai.

Mặc dù tính chất cạnh tranh của cuộc đấu giá, khối lượng khiếu nại cao có nghĩa là một số chủ nợ chắc chắn sẽ bị bỏ lại mà không được bồi thường. Các trái chủ có yêu cầu bảo đảm chống lại Venezuela đã lên tiếng lo ngại về việc bị loại khỏi quá trình đấu giá.

Citgo, nhà máy lọc dầu lớn thứ bảy của Mỹ theo khối lượng, đã có lãi, báo cáo thu nhập ròng 410 triệu USD trong quý đầu tiên và 2,04 tỷ USD cho cả năm 2023. Công ty này nằm dưới sự kiểm soát của các ban giám sát do phe đối lập Venezuela bổ nhiệm kể từ năm 2019, sau khi Mỹ cắt đứt quan hệ với công ty dầu khí nhà nước Venezuela, PDVSA.

Cuộc đấu giá đã gây tranh cãi, với việc Venezuela dán nhãn nó là hành vi trộm cắp tài sản nước ngoài được đánh giá cao và ban giám sát của Citgo cố gắng trì hoãn việc bán để duy trì quyền sở hữu của Venezuela. Tuy nhiên, Thẩm phán Hoa Kỳ Leonard Stark đã phản đối sự chậm trễ đáng kể, nhằm hoàn tất vụ kiện được khởi xướng vào năm 2017.

Tòa án dự kiến sẽ chọn ra người chiến thắng trước ngày 22/8, sau đó là thời gian phản đối 21 ngày. Việc phê duyệt cuối cùng, tùy thuộc vào sự đồng ý của Bộ Tài chính Mỹ, dự kiến vào ngày 15/10. Citgo vận hành các kho cảng, đường ống và ba nhà máy lọc dầu với công suất xử lý tới 807.000 thùng dầu thô mỗi ngày thành nhiên liệu.