Bitcoin 2024: Năm Tham Lam Nhất Trong Lịch Sử - Ngày 21/10/2024

Năm 2024 đã khởi đầu với sự mạnh mẽ của Bitcoin, ghi nhận mức tăng hơn 4% chỉ trong ngày đầu tiên. Tuy nhiên, kể từ khi đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 3, thị trường đã rơi vào trạng thái đi ngang. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam cho thấy Bitcoin đang ở điểm tham lam nhất trong lịch sử, theo dữ liệu từ Copper. Mặc dù không có đợt giảm giá nghiêm trọng nào để hạ nhiệt tình hình, nhưng sự bất định vẫn bao trùm thị trường.

Sự sụt giảm của Bitcoin hiện tại tương tự như chu kỳ 2015-2017, nhưng cán cân cung cầu không có sự thay đổi đáng kể. Thực tế, giá Bitcoin đã đi ngang trong hơn sáu tháng qua, khiến các trader tiền điện tử cảm thấy thiếu kiên nhẫn. Dù lợi nhuận của Bitcoin đã tăng hơn 40%, gần gấp đôi so với S&P 500, nhiều người vẫn lo lắng khi thấy Bitcoin giữ mức trung lập.

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đã cho thấy nhiều ngày 'tham lam' nhất trong một thập kỷ qua, cho thấy sự nặng nề của thị trường. Nếu không có biến động lớn nào xảy ra, năm 2024 có khả năng tiếp tục diễn biến tương tự như năm 2023.

Tình Hình Thị Trường và Sự Biến Động

Một trong những sự kiện nổi bật trong năm nay là đợt bán tháo khiến Bitcoin giảm xuống còn khoảng 60.000 đô la, đánh dấu một trong những biến động lớn nhất kể từ đầu năm 2022. Dù vậy, Bitcoin đã thể hiện khả năng phục hồi nhanh nhờ vào độ sâu và tính thanh khoản của thị trường, đặc biệt trong các phiên giao dịch ngoài giờ. Mức giảm tối đa trong năm nay ghi nhận là -26%, phù hợp với các điều chỉnh trong những thị trường bò trước đó, nhưng điều này vẫn khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại.

Dữ Liệu Dự Trữ và Tình Hình Thị Trường

Một yếu tố quan trọng trong bức tranh năm 2024 của Bitcoin là mối liên hệ chặt chẽ giữa giá Bitcoin và giá trị dự trữ trên các sàn giao dịch. Dữ liệu từ Copper cho thấy sự tương quan gần như hoàn hảo giữa giá Bitcoin và giá trị USD của dự trữ Bitcoin. Khi dự trữ thay đổi, giá cũng biến động theo. Thị trường phản ứng nhiều hơn với những thay đổi trong dự trữ hơn là với những thay đổi trong nhu cầu thực tế, tạo ra sự nhạy cảm cho thị trường.

Tuy nhiên, nếu xem xét số lượng dự trữ Bitcoin, tình hình lại khác. Kể từ năm 2020 đến 2024, dự trữ luôn ổn định, mặc dù giá đã có những biến động lớn. Điều này cho thấy không có dòng tiền ra vào đáng kể, tức là không có sự bán tháo hay tích trữ đủ mạnh để tạo ra sự khác biệt. Sự biến động giá hiện tại có thể được lý giải bởi sự cân bằng giữa cung và cầu. Khi nhu cầu cao, dự trữ thường cạn kiệt, nhưng kể từ đầu năm nay, tình trạng này đã không xảy ra.

Tác Động từ ETF và Các Yếu Tố Bên Ngoài

Trong năm nay, các nhà đầu tư tổ chức đã đổ tiền vào thị trường, với các quỹ Bitcoin ETF chứng kiến dòng vốn mạnh mẽ. Các ETF này đã khép lại tuần qua với chuỗi sáu ngày tăng giá. Nhu cầu từ các tổ chức vẫn duy trì, đặc biệt sau khi SEC cho phép NYSE và Cboe niêm yết các quyền chọn Bitcoin ETF. Sự thống trị của Bitcoin hiện đạt mức cao nhất trong nhiều năm, với tỷ lệ lên tới 59% vào ngày 17 tháng 10 – một mức chưa từng thấy kể từ tháng 4 năm 2021.

Mức kháng cự quan trọng tiếp theo là 60%. Nếu đạt được mốc này, các đồng tiền Layer 1 khác có thể phục hồi mạnh mẽ. Bên cạnh đó, tình hình lạm phát tại Nhật Bản giảm, khiến đồng yên Nhật suy yếu, kết hợp với sự tăng trưởng của cổ phiếu Mỹ gần đạt mức cao nhất mọi thời đại, tạo tâm lý ưa thích rủi ro trên thị trường. Các trader kỳ vọng tâm lý này sẽ gia tăng khi cuộc bầu cử Hoa Kỳ đến gần. Bitcoin, với vai trò là tài sản rủi ro hàng đầu, đã được hưởng lợi, đạt mức cao mới trong ba tháng.

Triển Vọng Tương Lai

Tuần này, Bitcoin đã tăng hơn 10% và vượt mức 69.000 đô la. Dù có sự tăng trưởng này, một số trader vẫn tỏ ra thận trọng. Trader Roman đã mô tả tình trạng hiện tại là “cơn cuồng thanh khoản,” cảnh báo rằng Bitcoin có thể cần điều chỉnh trước khi tiếp tục tăng. Theo dữ liệu từ Coinglass, các bức tường thanh khoản đang được hình thành ở cả hai phía giá giao ngay, cho thấy các trader đang giữ Bitcoin trong một phạm vi hẹp, chờ đợi động thái lớn tiếp theo.